國際關系學者：中國更關心芯片而不是佩洛西

美國眾議院議長南希佩洛西有可能訪問中國臺灣使得中國與美國之間的關系高度緊張。中國多個海域發(fā)布航行警告，再次表明中國對佩洛西訪臺的強烈反對。雖然幾十年來中國臺灣問題一直是中美關系摩擦的主要來源，不過國際社會認為，現(xiàn)階段美國對中國臺灣態(tài)度的曖昧與擔心中國發(fā)展高科技半導體及其制造所需的設備發(fā)展有關系。

美國政府正越來越堅決地阻止中國在經(jīng)濟和技術實力上超越美國，然而全世界從智能手機到自動駕駛汽車所需的半導體芯片幾乎都離不開中國臺灣的芯片代工廠臺積電。因此美國政府一直在努力說服包括臺積電在內(nèi)的一些位于中國臺灣的芯片生產(chǎn)商將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國和日本，以增加對供應鏈的掌控程度。

迄今為止，中美之間的實際經(jīng)濟脫鉤程度還很低。事實上，美國與中國的整體貿(mào)易在 2021 年達到創(chuàng)紀錄的 6700 億美元，比 2019 年新冠疫情前的水平高出 20%。中國大陸仍然是中國臺灣最大的貿(mào)易伙伴。

正如臺積電董事長劉德音表示，臺積電的運營“從原料、化學產(chǎn)品、設備零件、工程軟體與檢測等，都需要和歐洲、日本、美國等同步合作”如果亞洲、歐洲和美國等海外合作伙伴撤回支持，它們將很快停止運作。從國際關系的自由主義角度來看，這種高度的經(jīng)濟相互依存應該促進持續(xù)的和平與穩(wěn)定，因為任何一方都不應該損害為雙方帶來如此多好處的貿(mào)易。因此，保持和平是最大限度地提高長期安全的最佳方式。

然而美國政府在單方面打破全球半導體產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定，喬·拜登總統(tǒng)加強與日本、澳大利亞和印度的所謂的“四方安全對話”；與這三個國家和其他十個國家創(chuàng)建了印度-太平洋經(jīng)濟框架；游說荷蘭的 ASML 擴大其對中國銷售的限制，將低端芯片制造機包括在內(nèi)。

以及美國兩會最新通過了價值 2800 億美元的《芯片和科學法案》，其中包含對半導體行業(yè)的 520 億美元支持。法案規(guī)定，接受聯(lián)邦補貼的公司將被限制在 10 年內(nèi)進行任何“重大交易”以大幅擴大其在中國或任何其他受關注的外國的芯片制造能力。

受佩洛西可能訪臺的消息影響臺積電美國存托憑證（ADR）下跌2.45%，臺股今天早盤重挫逾200點，牽動臺積電股價早盤跌破500元大關，最低來到492元，下跌2.38%。臺積電早盤股價跌12元，市值蒸發(fā)新臺幣3112億元，失守13兆元、來到12.76兆元。臺積電ADR收在86.31美元，跌2.17美元。從產(chǎn)業(yè)角度來看，臺積電模式興起，受惠于半導體產(chǎn)業(yè)的高度分工，這也意味著以晶圓代工為主的臺積電，難以持續(xù)單打獨斗。臺積電失去市場，就失去了收入增長，勢必會拖慢整個半導體行業(yè)技術的發(fā)展。

路透社消息表示美國正考慮限制擴大向中國存儲芯片制造商出口美國芯片制造設備的范圍。表面上這一政策會影響長江存儲。但影響并不會止于中國半導體企業(yè)，如果美國政府繼續(xù)采取行動，還可能損害韓國存儲芯片巨頭三星電子和 SK 海力士。因為三星在中國擁有兩家大型工廠，而 SK 海力士收購了英特爾公司在中國的 NAND 閃存芯片制造業(yè)務。Yole 數(shù)據(jù)顯示，今年中國 NAND 芯片的產(chǎn)量已從 2019 年的不到 14% 增長到今年全球總產(chǎn)量的 23% 以上，而同期美國的產(chǎn)量則從 2.3% 下降至 1.6%。對于美國公司來說，幾乎所有的芯片生產(chǎn)都是在海外完成的。這項措施有助于美國僅有的存儲芯片生產(chǎn)商西部數(shù)據(jù)公司和美光科技公司提高自己的市場份額。如果此項政策獲得批準，這意味著，美國首次通過出口管制來針對中國生產(chǎn)沒有專門軍事用途的存儲芯片，美國政府將“光明正大”地打壓中國科技企業(yè)。

如果美國政府收緊對中國獲得芯片制造設備的限制的舉措得到證實，將進一步擾亂全球半導體供應鏈，并損害 Lam 等美國公司的利益。2021年全球前15大半導體設備制造商中，美國應用材料公司33.8%的收入來自中國大陸，份額最大。根據(jù)中國半導體行業(yè)網(wǎng)站匯編的數(shù)據(jù)，中國市場也是Lam公司最大的收入來源（33%）。

沒有需求就無法刺激行業(yè)進步，半導體市場的發(fā)展應該來自與健康的市場競爭。如果全球半導體公司能夠用開放的心態(tài)與中國代工廠合作，他們會感受到中國半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對全球產(chǎn)業(yè)都是一個積極的推動。

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